CNN baimės ir godumo indeksas kaip mūsų akcijų indekso grąžos prognozė
Hugh Farrellas ir Fergal A. O’Connor (Korko universiteto koledžas)
2024 m. liepos mėn
Vertiname, ar CNN „Baimės ir godumo“ indeksas gali būti naudojamas prognozuojant akcijų indeksų ir aukso grąžą, naudojant rankomis surinktus duomenis. Pastebime, kad baimės ir godumo indeksas Granger sukelia S&P 500, Nasdaq Composite ir Russell 3000 grąžą pirmuoju imties laikotarpiu (2011–2020 m.), bet ne aukso grąžą. 2021–2024 m. analizė rodo, kad baimės ir godumo indeksas Granger sukelia S&P 500 ir Russell 3000 grąžą, tačiau ryšys yra silpnesnis. Nerasta jokio reikšmingo ryšio tarp VIX ir akcijų indeksų, o tai rodo, kad baimės ir godumo indeksas geriau prognozuoja akcijų grąžą.
Išnaudokite dinamiką ir mokykitės apie ekonomines krizes
Artur Anschukov (Imperial College Business School) ir kt.
2024 m. liepos mėn
Mokymosi apie ekonomines krizes modeliai sukuria rizikos priemokas, kurios pakyla prasidėjus krizei, bet vėliau sumažėja, kai tikėjimo netikrumas išblės. Tačiau krizių metu empirinės rizikos premijos išlieka didesnės. Šią įtampą išsprendžiame naudodami sverto dinamiką, kurią sukuria mokymosi poveikis optimaliems kapitalo struktūros sprendimams pagal reprezentatyvų agento vartojimu pagrįstą modelį. Optimalus finansinis svertas sukuria grįžtamojo ryšio efektą: mokymasis padidina rizikos premijas, taip sumažindamas kainas ir dar labiau padidindamas svertą. Struktūriškai įvertiname modelį ir parodome, kad jis glaudžiai atitinka bendrą vartojimo, akcijų rizikos premijų, kredito rizikos ir sverto dinamiką, ypač krizių metu.
Tradicinio turto ir žaliųjų kriptovaliutų sąsajų supratimas krizių metu
Nikolaos Kyriazis (Tesalijos universitetas) ir Shaen Corbet (Dublino miesto universitetas)
2024 m. birželio mėn
Šiame tyrime nagrinėjama dinamiška sąveika tarp įprastinio finansinio turto, JAV dolerio indekso, S&P 500, aukso ir žalios naftos bei dešimties pagrindinių žaliųjų kriptovaliutų, daugiausia dėmesio skiriant persidengimo ryšiams ir apsidraudimo pajėgumams COVID-19 pandemijos ir Rusijos ir Ukrainos konflikto metu. . Naudojant kasdienius duomenis ir Quantile-Vector Autoregressive metodiką, tyrimas atskleidžia reikšmingą žalingų kriptovaliutų į tradicinių finansinių priemonių poveikį. Algorand, Cardano, IOTA, Powerledger ir TRON yra ypač įtakingi, o Powerledger yra nuoseklus siųstuvas abiejose krizėse. Įprastas turtas, ypač auksas, veikia kaip veiksmingos apsidraudimo priemonės, ypač meškų rinkose. Žalia nafta įvardijama kaip didžiausias konfliktų metu perduodamas šalutinis poveikis. Tyrime pabrėžiama, kad ekologiškos kriptovaliutos, skatinančios pasitikėjimą, inovacijas ir atsinaujinančią energiją, yra geriau apsaugotos tradicinėmis investicijomis nei į finansines paslaugas, o tai pabrėžia jų rizikingą, tačiau naudingą potencialą ekonominių krizių metu.
Centrinė bankininkystė po krizių
Michaelas Kiley (Federalinis rezervas) ir Fredericas S. Mishkinas (Kolumbijos universitetas)
2024 m. gegužės mėn
Pirmąjį XXI amžiaus ketvirtį pasaulio ekonomika išgyveno didžiausią per kelias kartas finansų krizę, pasaulinę pandemiją ir atgimusią infliaciją, o tai suteikė svarbių įžvalgų centrinei bankininkystei. Kainų stabilumas turi svarbių privalumų ir yra centrinio banko atsakomybė. Norint pasiekti kainų stabilumą sudėtingoje ir neapibrėžtoje aplinkoje, reikia patikimai įsipareigoti laikytis nominalaus pagrindo, stipriai reaguoti į infliaciją ir prevenciškai atsispirti perkaitimui. Susiję iššūkiai reiškia, kad centrinio banko komunikacija ir skaidrumas yra pagrindiniai pinigų politikos strategijų ir taktikos elementai. Krizės pabrėžė centrinių bankų vaidmenį skatinant finansinį stabilumą, nes finansinis stabilumas yra labai svarbus siekiant kainų ir ekonomikos stabilumo, tačiau šis vaidmuo didina nepriklausomybės riziką. Centriniams bankams keliami tikslai, išskyrus kainų ir ekonominį stabilumą, kartu su finansiniu stabilumu, gali apsunkinti infliacijos ir ekonominės veiklos stabilizavimą.
Išmokite naudoti R portfelio analizei
Kiekybinė investicijų portfelio analizė R:
R įvadas, skirtas modeliuoti portfelio riziką ir grąžą
James Picerno
