JAV akcijų rinka per metus tapo neigiama, tačiau jūs to nežinotumėte, žiūrėdami į žemo masto nuosavybės rizikos veiksnio rezultatus. Naudojant ETF rinkinį šioje erdvėje sekti, matyti, kad mažos volų rizikos priemoka pralenkia likusį lauką plačiai nuo 2025 m. Iki ketvirtadienio uždarymo (kovo 6 d.).
„Ishares MSCI“ minimalus kintamumas ETF (USMV) iki šiol padidėjo 4,8%. Tai yra pats stipriausias veiksnių rezultatas ir jis yra staigus palengvėjimas, palyginti su 2,3% per metus nuostolių dėl bendros akcijų rinkos, remiantis „SPDR S&P 500 ETF“ (SPY).
Šiemet siekia kukliu pelno: aukšto dividendų (VYM) ir didelės kapitalizacijos vertė (IVE), kurie padidėja atitinkamai 1,5% ir 0,9%, 2025 m. Kitaip šiais metais vyrauja raudonas rašalas. Giliausias faktoriaus praradimas: aukšta beta (SPHB), kuri per metus sudužo 8,1%.
Tai diskutuotina, jei saujelė saugių prieglobstis veiksnių erdvėje padidins jų atsparumą. Bendra akcijų rinka neabejotinai įgauna verslo netikrumo smaigalį, kurį sukėlė prezidento Trumpo greitai besikeičiantys sprendimai dėl tarifų.
Naujausios naujienos: Trumpas pristabdė tarifus Kanados ir Meksikos prekėms, kurioms taikoma Šiaurės Amerikos prekybos susitarimas (USMCA) iki balandžio 2 d., Nors tarifai vis tiek bus taikomi maždaug 50% Meksikos importo ir 60% Kanados prekių.
Verslui: „Tai ne tik plati tarifų baimė; Nežinoma, ar jie bus paveikti, kaip jie bus paveikti, ar kada jie bus paveikti “, – sakė Glegory Daco, pasaulinės konsultavimo įmonės„ Ey Parthenon “vyriausiasis ekonomistas. „Tai yra pokalbių, kuriuos turime su klientais įvairiuose sektoriuose, esmė: jie nežino, kaip geriausiai pažinti latentinį netikrumą dėl tarifų, judančių į priekį“.
Investuotojams, kurie savo portfelius padėjo paskirstydami „Low Vol“ (USMV), tačiau šiais metais jie mėgaujasi retais uostu.
Išmokite naudoti R portfelio analizei
Kiekybinė investavimo portfelio analizė R:
Įvadas į R modeliavimo portfelio riziką ir grąžinimą
James Picerno
